L’analyse de Chevron pour 2025 révèle un équilibre stratégique entre la gestion des activités traditionnelles de pétrole et de gaz et le développement du lithium et des nouvelles énergies, dans le but de garantir la résilience face à la volatilité des marchés et aux pressions liées à la transition énergétique. Le chiffre d’affaires de l’entreprise en 2024 a légèrement diminué, passant de 196,91 milliards de dollars en 2023 à 193,41 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a reculé de 17,35 % à 17,66 milliards de dollars, reflétant les pressions sur les marges et les difficultés macroéconomiques. Malgré cela, Chevron maintient une marge d’exploitation solide de 15,04 %, une marge brute de 29,43 % et un flux de trésorerie important, grâce à une gestion rigoureuse des coûts et à des investissements ciblés sur des actifs à forte rentabilité tels que le bassin permien et le golfe du Mexique.
Chevron investit massivement dans l’extraction de lithium avec un objectif de production initial d’environ 22 500 tonnes par an d’ici 2028, et des revenus attendus entre 5 et 10 milliards de dollars par an d’ici la fin des années 2030. Cette stratégie énergétique diversifiée vise à s’aligner sur les tendances mondiales en matière d’adoption des véhicules électriques et de stockage des énergies renouvelables, tout en maintenant une efficacité opérationnelle et une discipline financière rigoureuses.
Sur le plan financier, Chevron prévoit un chiffre d’affaires d’environ 179,66 milliards de dollars en 2025, avec un bénéfice par action (BPA) d’environ 7,92 dollars, témoignant d’un optimisme prudent. La stratégie de l’entreprise repose sur des mesures de réduction des coûts visant à économiser entre 2 et 3 milliards de dollars grâce à une restructuration. Elle privilégie également le versement de dividendes durables et le rachat d’actions afin de préserver la valeur actionnariale malgré les incertitudes du marché. Son taux de distribution de dividendes, proche de 75 %, séduit les investisseurs axés sur le revenu.
Ses principaux atouts concurrentiels résident dans son modèle d’affaires intégré, son efficacité opérationnelle et son engagement constant en faveur d’investissements durables. Chevron bénéficie également d’une forte génération de flux de trésorerie disponible et d’un bilan solide, ce qui la positionne favorablement pour une croissance à long terme malgré les défis sectoriels et économiques.
Globalement, les perspectives de Chevron pour 2025 s’articulent autour d’un double objectif : stabiliser la performance du marché pétrolier et réaliser des investissements pionniers dans le lithium et les énergies renouvelables afin de maintenir sa pertinence et sa rentabilité dans un paysage énergétique en transition.monexa+ 3
