Mois : février 2024

COMMENT LIRE ET ANALYSER UNE BALANCE SHEET
La balance sheet est l'un des trois documents financiers publiés par les entreprises avec l'Income Statement et le Cashflow Statement
Les assets: C'est ce que l'entreprise possède, par exemple du cash ou des usines.
Les liabilities: Ce sont les sommes d'argent que l'entreprise doit, par exemple des remboursements d'emprunt.
L'equity: C'est la différence entre ce que possède l'entreprise et ce qu'elle doit, donc Equity = Assets - Liabilities. On peut dire que ce sont ses
"possessions nettes"

Cash et assets très peu risqués comme des bons du trésor américain
Les current assets sont des assets qui peuvent être convertis en argent sous moins d'un an
Exemple: obligations d'autres entreprises
Paiements en attente de la part de clients
Inventaire. Par exemple des smartphones Pixel pas encore vendus
D'autres assets sensés n'être gardés qu'un an au maximum
Total des assets qui sont sensé n'être gardé qu'un an au maximum
Parts dans des entreprises non cotées en bourse
Un montant de taxes payé en trop qui sera remboursé à l'entreprise
Des bâtiments, véhicules...
Valeur d'assets loués plutôt que possédés. Cette valeur diminue jusqu'à la fin du contrat de location
Par exemple des brevets
Si Google rachète une boite 12milliards et que celle-ci à une book value de 10milliards, il y aura 2milliards de Goodwill
Autres assets qui seront conservés plus d'un an
Total de ce que possède l'entreprise
Ce que l'entreprise possède
Ce que l'entreprise doit payer sous un an
Montants dûs à des fournisseurs
Argent gagné par des employés qui ne leur a pas encore été payé
Autres dépenses pour laquelle l'entreprise s'est engagée
Argent dû aux actionnaires
Argent que l’entreprise a reçu d’avance pour des produits qu’elle n’a pas encore livré
Total de ce qui doit être payé dans un an au maximum
Emprunts à rembourser dans plus d'un an
Argent que l’entreprise a reçu d’avance pour des produits qui seront livrés dans plus d'un an
Des impôts qui sont dus mais payable après l'année en cours
Impôts reportés à une date ultérieure
Argent dû dans plus d'un an pour des contrats de location (comme des loyers)
Autres sommes dûs dans plus d'un an
Total de l'argent dû
C'est le patrimoine net de l'entreprise, ou sa valeur nette
Argent investi dans l'entreprise par les actionnaires
Gains latents ou pertes latentes sur des investissements
Bénéfices non distribués en dividendes, donc conservés dans l'entreprise
Toujours égal aux Total Assets
COMMENT LIRE ET ANALYSER UNE BALANCE SHEET
La balance sheet est l'un des trois documents financiers publiés par les entreprises avec l'Income Statement et le Cashflow Statement
Les assets: C'est ce que l'entreprise possède, par exemple du cash ou des usines.
Les liabilities: Ce sont les sommes d'argent que l'entreprise doit, par exemple des remboursements d'emprunt.
L'equity: C'est la différence entre ce que possède l'entreprise et ce qu'elle doit, donc Equity = Assets - Liabilities. On peut dire que ce sont ses
"possessions nettes"
Elle est divisée en trois parties:
Une simple analogie pour bien comprendre:
Vous possédez un appartement qui vaut 300 000€. C'est un asset.
Vous l'avez acheté avec un prêt immobilier dont il reste 200 000€ à rembourser. C'est une liability.
Votre equity est de 300 000€ - 200 000€ = 100 000€, c'est votre patrimoine !
Current Ratio = Total current assets / Total current liabilities
Ce ratio permet de déterminer si l'entreprise a assez d'assets pouvant être revendus rapidement pour payer ses obligations financières à court terme
Si Current ratio > 1.5, on considère que l'entreprise est en sécurité.
Debt-to-Equity ratio = Total Liabilities / Equity
Permet de déterminer à quel point une entreprise est dépendante de dettes. Ce ratio compare ce qui est dû à ce qui est possédé.
Si Debt-to-Equity ratio < 1, on considère que l'entreprise est en sécurité.
Quick Ratio = (Total current assets - Inventories) / Total current liabilities
Le Quick Ratio est similaire au Current Ratio mais permet de réduire le risque. Les Inventories sont retirés des Current Assets car l'inventaire ne peut pas
toujours être revendu au prix souhaité. Exemple: Une entreprise qui vend des chemises a des chemises invendues en fin de saison. Elle devra surement
faire de grosses promos pour écouler son inventaire.
Si Quick ratio > 1, on considère que l'entreprise est en sécurité.
La balance sheet est donc un moyen rapide d'évaluer le niveau de risque d'une entreprise
Le "patrimoine" de l'entreprise.

USD CHF j ai un premier signe en mensuel 😉confirmer en Week

Le biais du nord sud avec du volume , ou alors « encadrer a droite » target & stop voir niveaux 😉

CHF USD Bon signe.. ça comprime depuis une quinzaine bientôt 💥

Écrit par Dounia Zemour :Lors de la conférence de presse du Pôle Habitat FFB le 22 février, à laquelle la rédaction d’Empruntis a pris part, la sonnette d’alarme a été tirée quant à la crise du logement neuf. Qualifiant la situation de « cataclysme » ou encore « tsunami » et prévoyant seulement 8 mises en chantier pour 1 000 ménages en 2024, un niveau similaire à celui des années 1950, la fédération juge la situation critique. Les autorisations de construction pour 2025 devraient chuter de plus de 12 % en raison de la baisse des ventes de l’année précédente (-30 %). En 2023, seulement 123 000 maisons neuves ont été vendues aux particuliers, ce qui représente une baisse de 38% par rapport à l’année précédente. C’est également moins de la moitié des ventes de 2021 et bien en dessous de la moyenne à long terme, qui était de 222 425 unités vendues de 2007 à 2023.

Empruntis

Logement neuf : 2023 annus horribilis

Perspective générale

Depuis deux ans, le secteur du logement neuf subit une crise généralisée, avec des territoires et des types de logements touchés sans distinction. Les coûts du foncier augmentent en raison de la mise en œuvre du ZAN (Zéro Artificialisation Nette), entraînant une hausse significative des prix des terrains à bâtir (+9,5 % entre 2019 et 2022). Parallèlement, les coûts de construction ont grimpé depuis début 2021, avec des prix des matériaux 30 % à 40 % plus élevés qu’en 2019, et une augmentation notable du prix moyen de construction de maisons (+23,7 % entre 2020 et 2023). Selon une enquête menée par le Pôle Habitat FFB auprès de constructeurs représentatifs du marché, l’entrée en vigueur de la RE2020 a également engendré des surcoûts, avec une augmentation moyenne de 7,4 % sur le coût de construction depuis cette période.

Empruntis

Le plus grand fabricant d’acier du Japon et l’un des plus grands au monde. Fondée en 1950, l’entreprise est basée à Tokyo et opère dans divers secteurs, notamment la sidérurgie, l’ingénierie, les produits chimiques et les solutions systèmes¹. Elle est connue pour son engagement envers la durabilité et l’innovation technologique². Pour plus d’informations sur leurs stratégies, initiatives, produits et engagements en matière de durabilité, vous pouvez visiter leur site officiel².

Les principaux concurrents de Nippon Steel Corporation dans l’industrie sidérurgique mondiale incluent :

• ArcelorMittal : Le plus grand producteur d’acier au monde, basé au Luxembourg.
• Baosteel : Un important producteur d’acier chinois.
• POSCO : Un géant de l’acier sud-coréen¹.

Ces entreprises sont des acteurs majeurs sur le marché mondial de l’acier et rivalisent avec Nippon Steel en termes de production, de technologie et de portée géographique. La concurrence dans ce secteur est souvent influencée par des facteurs tels que l’innovation, la qualité des produits, et la capacité à répondre aux besoins des clients dans diverses industries.

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Les valeurs cycliques majeures du Dow Jones, voici quelques informations :

• 3M (Chimie, électronique et entretien) : 6.52%¹
• American Express (Services financiers) : 2.63%¹
• Apple (Technologie) : 4.96%¹
• Boeing (Aéronautique et aérospatiale) : 9.18%¹
• Caterpillar (Matériel de chantier) : 4.24%¹
• Chevron (Pétrole) : 3.20%¹
• Cisco Systems (Réseautique) : 1.26%¹
• Coca Cola (Boissons et agroalimentaire) : 1.22%¹
• DuPont (Chimie) : 1.92%¹
• ExxonMobil (Pétrole) : 2.05%¹

Ces entreprises sont considérées comme des valeurs cycliques car leur performance est fortement liée aux cycles économiques¹. Pendant les périodes de croissance économique, ces entreprises ont tendance à surperformer, mais pendant les périodes de récession, elles peuvent sous-performer¹.

Il est important de noter que l’investissement dans des valeurs cycliques comporte des risques, car ces entreprises sont vulnérables aux récessions et aux ralentissements économiques¹. Il est donc recommandé de consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement¹.

La valeur actuelle de l’action Nestlé (NESN) est de 97,750 CHF¹. Cependant, la “juste valeur” d’une action peut varier en fonction de divers facteurs, y compris les performances financières de l’entreprise, les conditions du marché et les perspectives économiques.

Voici quelques informations clés sur Nestlé :

• Le bénéfice net de Nestlé a progressé de 20,9% pour atteindre 11,2 milliards de francs suisses en 2023².
• Le bénéfice par action a augmenté de 23,7% pour atteindre 4,24 francs suisses².
• Le chiffre d’affaires a baissé de 1,5%, s’établissant à 93 milliards de francs suisses².
• Nestlé prévoit une croissance organique d’environ 4% de ses ventes pour 2024².
• Le bénéfice sous-jacent par action à taux de change constant devrait augmenter de 6 à 10%².
• Voici quelques informations clés sur les performances financières de Nestlé :
• Chiffre d’affaires : Le chiffre d’affaires de Nestlé a atteint 95 777 334 milliers d’euros en 2022¹.
• Résultat opérationnel : Le résultat opérationnel de Nestlé était de 12 502 663 milliers d’euros en 2022¹.
• Résultat net : Le résultat net de Nestlé était de 9 733 535 milliers d’euros en 2022¹.
• Résultat net (part du groupe) : Le résultat net (part du groupe) de Nestlé était de 9 402 862 milliers d’euros en 2022¹.
• Marge brute : La marge brute de Nestlé était de 45,25%².
• Marge d’exploitation : La marge d’exploitation de Nestlé était de 16,69%².
• Marge bénéficiaire nette : La marge bénéficiaire nette de Nestlé était de 10,13%².
• Retour sur investissement : Le retour sur investissement de Nestlé était de 13,03%².

Voici quelques informations clés sur les performances financières de Nestlé :

1. Chiffre d’affaires : Le chiffre d’affaires de Nestlé a atteint 95 777 334 milliers d’euros en 2022¹.
2. Résultat opérationnel : Le résultat opérationnel de Nestlé était de 12 502 663 milliers d’euros en 2022¹.
3. Résultat net : Le résultat net de Nestlé était de 9 733 535 milliers d’euros en 2022¹.
4. Résultat net (part du groupe) : Le résultat net (part du groupe) de Nestlé était de 9 402 862 milliers d’euros en 2022¹.
5. Bénéfice par action (EPS) : Selon les derniers rapports financiers de Nestlé, le bénéfice par action (EPS) actuel est de 6,63 CHF².
6. Bénéfice avant impôts : Selon les derniers rapports financiers de Nestlé, le bénéfice actuel avant impôts est de 12,21 milliards de dollars³.

Ces chiffres sont basés sur les dernières données disponibles et peuvent varier avec le temps. Il est toujours recommandé de consulter un conseiller financier ou de faire des recherches approfondies avant de prendre des décisions d’investissement.

• Ces chiffres sont basés sur les dernières données disponibles et peuvent varier avec le temps.

Il est important de noter que ces informations sont basées sur les analyses et les prévisions actuelles, et peuvent changer avec le temps. Il est toujours recommandé de faire des recherches approfondies ou de consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement.

Plusieurs facteurs peuvent influencer le cours des actions de JP Morgan, comme pour toute autre entreprise cotée en bourse. Voici quelques-uns de ces facteurs :

1. L’environnement économique et politique : Une croissance économique forte, notamment aux États-Unis, et une situation politique stable sont des facteurs de stabilité et de demande sur les marchés boursiers¹.
2. Le chiffre d’affaires et la rentabilité actuelle et future de l’entreprise : Si JPMorgan affiche de bons résultats financiers et des perspectives de croissance positives, cela peut avoir un effet positif sur le cours de ses actions².
3. Les perspectives de développement et d’investissement de l’entreprise : Les plans de JPMorgan pour l’avenir, tels que les nouvelles initiatives commerciales ou les expansions géographiques, peuvent influencer la façon dont les investisseurs évaluent l’entreprise².
4. Le positionnement de l’entreprise sur son secteur : La part de marché de JPMorgan, la croissance de son marché et sa position par rapport à ses concurrents peuvent tous influencer le cours de ses actions².
5. Les résultats financiers des entreprises dans le portefeuille de JPMorgan : Par exemple, si une entreprise dans le portefeuille de JPMorgan, comme H&M, affiche de mauvais résultats financiers, cela peut avoir un impact négatif sur le cours des actions de JPMorgan³.

Il est important de noter que le cours des actions est influencé par une multitude de facteurs et peut être sujet à des fluctuations importantes. Il est donc recommandé de consulter un conseiller financier ou de faire des recherches approfondies avant de prendre des décisions d’investissement.

Voici les dernières données boursières de JPMorgan Chase & Co¹:

• Prix actuel : 180.9 USD
• Changement de prix : +1.17 USD
• Pourcentage de changement de prix : +0.651%
• Prix le plus bas de la journée : 178.52 USD
• Capitalisation boursière : 521,059 milliards USD
• Prix à l’ouverture : 179.95 USD
• Prix de clôture précédent : 179.73 USD
• Plus haut prix sur 52 semaines : 180.99 USD
• Plus bas prix sur 52 semaines : 123.11 USD
• Volume accumulé : 198.0
• Volume moyen : 9,211,092
• Ratio cours/bénéfice (P/E) : 11.146
• Rendement du dividende : 2.3217%

Veuillez noter que ces informations sont susceptibles de changer rapidement et il est toujours préférable de consulter une source fiable pour obtenir les dernières données¹.